1. ROE (Return on Equity) - 자기자본수익률
ROE는 기업의 수익성을 나타내는 지표 중 하나로, 주주의 투자에 대한 이익을 측정합니다.
ROE는 다음과 같이 계산됩니다.
즉, 자본으로 얼마만큼의 수익을 내고있는지 파악할 수 있는 지표입니다.
ROE가 높을수록 기업은 주주의 투자를 효율적으로 운용하고 있다고 볼 수 있고,
높은 ROE는 투자자에게 긍정적으로 해석될 수 있습니다.
2. BPS (Book Value per Share) - 주당순자산가치
BPS는 주당순자산가치를 나타내는 지표로, 다음과 같이 계산됩니다.
기업의 내재된 가치를 평가하는 데 사용하는 지표로,
현재 발행된 주식을 주주들에게 나눠줄 경우 한주당 얼마씩이 돌아가는가를 나타내는 수치입니다.
즉, 회사 순자산이 100억이고 발행된 주식이 100만주 일 때, 주당순자산가치(BPS)는 1만원입니다.
3. PBR (Price-to-Book Ratio) - 주가순자산비율
PBR은 주식의 현재 시장 가격을 주당순자산가치(BPS)로 나눈 비율을 나타내는 지표입니다.
PBR은 다음과 같이 계산됩니다.
즉, PBR이 1보다 낮으면 주식이 순자산 가치보다 저렴하여 저평가 되었다고 판단할 수 있고,
높은 PBR은 주식이 고평가 되었을 수 있다는 신호일 수도 있습니다.
하지만 PBR은 기업의 재무 건강 상태를 고려하지 않으므로, 다른 지표와 함께 고려해야 합니다.
4. EPS (Earnings per Share) - 주당순이익
EPS는 주당 순이익을 나타내는 지표로, 다음과 같이 계산됩니다.
즉, 기업이 주당 얼마나 많은 이익을 만들어내는지를 나타내며,
투자자는 EPS지표로 기업의 수익성을 파악할 수 있습니다.
5. PER (Price-to-Earnings Ratio) - 주가수익비율
PER은 주식의 현재 시장 가격을 주당순이익(EPS)으로 나눈 비율을 나타내는 지표입니다.
PER은 다음과 같이 계산됩니다.
높은 PER은 투자자가 기업의 미래 이익에 대해 높은 기대를 가지고 있다는 것을 나타낼 수 있으며,
이것은 즉, 주가가 고평가되었을 수 있다는 신호일 수 있습니다.
6. 시가총액 (Market Capitalization)
시가총액은 기업의 전체 시장 가치를 나타내는 지표로, 주가를 발행된 주식의 총 수량으로 곱한 값입니다.
시가총액은 다음과 같이 계산됩니다.
시가총액으로 기업의 규모를 파악할 수 있으며, 대형 기업은 일반적으로 큰 시가총액을 가지고 있습니다.
마무리
단기적으로는 실적이나 공시, 뉴스에 의해 가격이 변동되는 경우가 많지만,
장기적으로 투자를 하고자 한다면 이러한 지표들은 주식 시장에서 기업을 분석할 때
고려해야 할 중요한 측면 중 하나입니다.
하지만 이런 지표들이 주가에 절대적인 영향을 미치는 것은 아니며,
업종마다 다르게 해석될 수 있기때문에 종합적인 상황을 고려해서 투자를 결정해야 합니다.
예를들어, 비전도 좋으면서 ROE가 높은 기업인 경우 일반적으로 PBR, PER수치도 높은 편인데,
투자자들은 높은 수익을 내는 기업에 더 높은 가격을 지불할 수 있다고 생각하기 때문에
해당 경우에는 PBR, PER이 조금 높더라도 고평가되었다고 생각하지 않을 수 있습니다.
그리고 해당 수치는 종목에 따라 기준이 다를 수 있기때문에 비교하고자 할 때는 종목별로 비교하는 것이 좋습니다.
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